ESPPs: regras.
A data de concessão é geralmente o primeiro dia do período de oferta. Isso às vezes é chamado de data de inscrição.
Por várias razões, a data de concessão é importante em ESPPs que são qualificados de acordo com a Seção 423, pois:
começa o relógio para fins fiscais determina que o preço das ações a ser usado para calcular a limitação de $ 25,000 serve como o ponto para o cálculo de qualquer preço de lookback é usado no cálculo da quantia de renda de compensação na venda em uma disposição qualificada.
Sua empresa deve usar a mesma data para todos esses propósitos. Nenhuma regra exige que a data da concessão seja o dia em que as deduções salariais começam ou quando você pode começar a se inscrever no ESPP, então você deve revisar o documento do seu plano para ver como ele define "data da concessão".
Alerta: sua data de concessão individual é quando você começa a participar dessa oferta específica, e não quando a oferta real começou (se começou mais cedo) ou quando você pode se tornar elegível para participar.
Os regulamentos ESPP finais, adotados pelo IRS em 2009, fornecem orientação sobre o que sua empresa deve fazer para tornar a data de inscrição a data de concessão para esses propósitos. Seu ESPP agora precisa esclarecer que o número máximo de ações que podem ser compradas deve ser especificado por um limite de ação fixa ou uma fórmula (por exemplo, US $ 25.000 dividido pelo preço das ações no primeiro dia da oferta). Se este máximo não for fixo e determinável no início da oferta, a data de compra torna-se a data da concessão. Portanto, seu ESPP deve ter um limite por pessoa, por oferta, sobre o número de ações que os funcionários podem comprar.
Veja um artigo relacionado em todas as datas e termos-chave que você deve saber antes de participar de um ESPP.
Compreendendo as opções de ações do seu empregado.
Coisas importantes a serem conhecidas antes de você decidir comprar.
Muitas empresas emitem opções de ações para seus funcionários. Quando usado adequadamente, essas opções podem valer muito dinheiro para você.
Fundamentos da opção de estoque de empregado.
Com um plano de opção de compra de ações para empregados, você oferece o direito de comprar um número específico de ações da empresa, a um preço específico chamado preço de concessão (também chamado de preço de exercício ou preço de exercício), dentro de um determinado número de anos.
Suas opções terão uma data de vencimento e uma data de validade. Você não pode exercer suas opções antes da data de vencimento ou após a data de validade.
Suas opções são consideradas como "no dinheiro" quando o preço de mercado atual do estoque é maior do que o preço da subvenção.
Aqui está um resumo da terminologia que você verá em seu plano de opção de estoque de empregado:
Preço / preço de exercício / preço de exercício / preço de exercício - preço específico no qual o plano de opções de ações de seus empregados diz que você pode comprar a ação Data de emissão - a data em que a opção é atribuída Preço de mercado - o preço atual do estoque Vesting data - a data você pode exercer suas opções de acordo com os termos do seu plano de opção de compra de ações do empregado Data de exercício - a data em que você exerce suas opções Data de validade - a data em que você deve exercer suas opções ou expirará.
Como funciona um Plano de Opção de Compra de Ações para Funcionários.
Para entender como um plano de opção de estoque de empregado típico funciona, vejamos um exemplo.
Assuma em 1/1/2018 que você obtém opções de ações para empregados que lhe proporcionam o direito de comprar 1.000 ações do Widget a um preço de US $ 10,00 por ação. Você deve fazer isso em 1/1/2022. No dia dos Namorados em 2017, o estoque do Widget atinge US $ 20,00 por ação e você decide exercer suas opções de ações para empregados.
O preço atual do mercado é de US $ 20,00 por ação. Sua data de emissão é 1/1/2018. Sua data de exercício é 14/02/2017. Sua data de validade é 1/1/2022.
Para exercer suas opções de ações, você deve comprar as ações por US $ 10.000 (1.000 ações x $ 10.00 por ação). Há algumas maneiras de fazer isso:
Pagar em dinheiro - você envia $ 10.000 para a corretora que gerencia a transação de opções e recebe 1.000 ações do Widget. Você pode manter as 1.000 ações ou vendê-las. Exercício sem dinheiro - Você exerce suas opções e vende o suficiente do estoque para cobrir o preço de compra. A corretora faz isso acontecer simultaneamente. Você fica com 500 ações do Widget, que você pode manter ou vender. Troca de ações - Você envia um certificado para 500 ações do Widget, que é equivalente a US $ 10.000 ao preço de mercado atual, e isso é usado para comprar as 1.000 ações em US $ 10,00 por ação. Você é proprietário de um total de 1.000 ações do Widget, que você pode manter ou vender.
Tipos de opções de ações do empregado.
Existem dois tipos de opções de ações que as empresas emitem para seus funcionários:
NQs - ISOs de opções de ações não qualificadas - Opções de ações de incentivo.
Diferentes regras fiscais aplicam-se a cada tipo de opção. Com opções de ações de empregados não qualificadas, os impostos são mais frequentemente retidos do seu produto no momento em que você exerce suas opções.
Este não é necessariamente o caso das opções de ações de incentivo. Com um planejamento tributário adequado, você pode minimizar o impacto tributário do exercício de suas opções.
Seu plano de opção de estoque de empregado terá um documento do plano que especifica as regras que se aplicam às suas opções. Obter uma cópia deste documento do plano e lê-lo, ou contratar um planejador financeiro que esteja familiarizado com esses tipos de planos para ajudá-lo.
Há muitos fatores a serem considerados ao decidir quando exercer suas opções. O risco de investimento, o planejamento tributário e a volatilidade do mercado são alguns deles, mas o fator mais importante é a sua situação financeira pessoal, que pode ser diferente da do seu colega de trabalho. Tenha isso em mente antes de seguir o conselho de alguém.
Você deve manter o estoque?
Manter muitas ações da empresa é considerado arriscado. Quando sua renda e uma grande parcela do seu patrimônio líquido dependem de uma empresa se alguma coisa ruim acontecer com a empresa, sua segurança financeira futura poderia estar em perigo.
Opções de ações de incentivo versus opções de ações não qualificadas - Resumo geral.
Ao analisar os planos de opção de compra de ações dos EUA para nossos clientes estrangeiros, somos constantemente solicitados a explicar a diferença nas conseqüências fiscais entre planos de opções de ações de incentivo (ISO) e planos de opções de ações não qualificadas (NSO). Esta é uma pergunta frequente, já que muitas empresas dos EUA oferecem opções aos seus empregados para comprar ações da empresa a um preço específico (comumente referido como a opção & rsquo; s & ldquo; preço de exercício & rdquo;). Esta publicação fornecerá um resumo geral das consequências fiscais tanto para o destinatário de um ISO ou NSO como para a empresa emissora.
Sujeito a certas exceções conforme discutido abaixo, um ISO geralmente é elegível para os seguintes benefícios fiscais: (i) o empregado não reconhece qualquer lucro tributável na concessão ou exercício do ISO e (ii) ganho na disposição subseqüente de O estoque da empresa adquirido após o exercício de um ISO é tratado como ganho de capital de longo prazo.
O empregado é elegível para essas conseqüências fiscais vantajosas apenas se o empregado não alienar as ações recebidas de acordo com o exercício da ISO dentro de 2 anos a partir da data da concessão do ISO nem no prazo de 1 ano após a ISO ter sido exercida. Observamos que, na prática, os ISOs são, em geral, apenas concedidos por empresas públicas onde a liquidez poderia ser obtida pelo destinatário antes da venda da empresa e, portanto, o período de retenção de participação requerido de 1 ano após o exercício pode ser satisfeito. Além disso, o funcionário deve exercer o ISO no prazo de três meses após ter deixado de ser empregado pela empresa (ou sua subsidiária ou parente) ou um ano em caso de cessação de emprego causada por incapacidade permanente.
Para obter um exemplo dos benefícios de um ISO, suponha que uma empresa emita uma opção para comprar 1 ação de ações com um preço de exercício de US $ 5, o qual também é o valor da ação na data da concessão. Um ano depois, o empregado exerce a opção e paga à empresa US $ 5 para comprar 1 ação de ações quando o valor da ação aumentou para US $ 50. Embora o funcionário tenha percebido um benefício econômico de US $ 45 (ou seja, o valor da ação de $ 50 menos o preço de exercício de $ 5) no momento do exercício, o funcionário geralmente não reconhecerá nenhum lucro tributável. Um ano após o exercício da opção, o empregado vende as ações adquiridas quando o valor da ação aumentou para US $ 100. O empregado tem $ 95 de ganho (ou seja, o valor de US $ 100 realizado na venda menos o custo de US $ 5 para a aquisição de ações), que é tratado como ganho de capital de longo prazo (atualmente tributado a uma taxa máxima de 23,8%). Aqui está um resumo descrevendo este hipotético, usando a data de emissão como 10 de maio de 2018:
10 de maio de 2018 - o valor da ação é de US $ 5: a empresa emite uma opção para comprar 1 ação de ações com um preço de exercício de US $ 5. 11 de maio de 2017 - o valor da ação é de US $ 50: o empregado exerce a opção e paga à empresa US $ 5 para comprar 1 ação de estoque. 12 de maio de 2018 - o valor da ação é de $ 100: o empregado vende a participação por US $ 100. O empregado tem $ 95 de ganho que é tratado como ganho de capital de longo prazo.
Se o funcionário cumprir os requisitos do período de detenção, a empresa que emite o ISO não recebe nenhuma dedução no momento da concessão ou exercício do ISO.
Além disso, com base no Código de Receita Federal (o Código), os seguintes requisitos devem ser atendidos para ser devidamente considerado um ISO:
A opção deve ser concedida a um indivíduo em conexão com seu emprego pela empresa (ou uma subsidiária da empresa); A opção deve ser concedida dentro de 10 anos a partir do início da data em que o plano ISO for adotado ou a data em que o plano ISO for aprovado pelos acionistas; A opção não pode ser exercida após 10 anos a partir da data da outorga da opção; O preço de exercício deve igualar ou exceder o valor justo de mercado do estoque subjacente na data da concessão; A opção não deve ser transferível; Se a opção for emitida para um acionista que detenha mais de 10% das ações com direito a voto da empresa (ou uma subsidiária ou empresa-mãe da empresa), o preço de exercício deve ser pelo menos 110% do valor justo de mercado da ação sujeita a a opção na data de concessão e a opção não pode ser exercida após 5 anos a partir da data de outorga; A opção deve ser concedida de acordo com um plano que inclui o número total de ações que podem ser emitidas sob opções e os empregados (ou classe de empregados) elegíveis para receber opções e que são aprovados pelos acionistas no prazo de 12 meses antes ou após a data de adoção do plano; e Somente o primeiro $ 100,000 no valor agregado de mercado de ações (determinado na data de concessão) coberto por uma opção de compra de ações, que é exercível pela primeira vez durante qualquer ano civil, é qualificado como ISO e recebe tratamento fiscal preferencial.
Se algum dos requisitos acima não estiverem preenchidos, as opções geralmente são tratadas como opções de estoque não qualificadas, que são discutidas em detalhes adicionais abaixo. Também é importante notar que os benefícios descritos acima podem ser limitados quando o destinatário está sujeito ao imposto mínimo alternativo porque o excesso do valor de estoque do ISO sobre o preço de exercício pode ser incluído na renda tributável mínima alternativa do destinatário.
Opções de ações não qualificadas.
As opções de estoque não qualificadas (NSOs) não atendem a todos os requisitos do Código para serem qualificados como ISOs. Ao contrário dos ISOs, os NSOs podem ser emitidos para qualquer um, incluindo funcionários, consultores, fornecedores e membros do conselho de administração. Do ponto de vista fiscal, o destinatário geralmente reconhece o lucro ordinário após o exercício, igual ao excesso do valor justo de mercado do estoque na data do exercício, ao preço de exercício da opção. Assim, usando os números descritos acima, vamos assumir que uma opção para comprar 1 ação de ações é concedida a um preço de exercício de US $ 5 quando o valor justo de mercado de uma ação é de US $ 5. A opção é exercida por um valor de US $ 5 quando o valor justo de mercado de uma ação aumentou para US $ 50. O destinatário reconhece US $ 45 (ou seja, o excesso do valor da ação na data do exercício em relação ao preço de exercício) do resultado ordinário na data do exercício. A empresa é obrigada a reter os impostos de renda e emprego no momento do exercício e geralmente receberá uma dedução fiscal igual ao valor da receita ordinária reconhecida pelo destinatário. Aqui está um resumo descrevendo este hipotético, usando a data de emissão como 10 de maio de 2018:
10 de maio de 2018 - o valor da ação é de US $ 5: a empresa emite uma opção para comprar 1 ação de ações com um preço de exercício de $ 5 11 de maio de 2017 - o valor da ação é de US $ 50: o destinatário exerce a opção e paga a empresa $ 5 para comprar 1 ação de estoque. O destinatário tem US $ 45 de ganho que é tributado como receita ordinária 12 de maio de 2018 - o valor da ação é de US $ 100: o empregado vende a participação por US $ 100. O empregado tem $ 50 de ganho que é tratado como ganho de capital de longo prazo.
Dependendo dos termos da subvenção, um NSO também pode estar sujeito às disposições de penalidades na Seção 409A do Código para compensação diferida.
Conforme discutido neste resumo, se uma opção emitida por uma empresa é tratada como um NSO ou ISO afetará diretamente as conseqüências fiscais após o exercício para o destinatário, bem como para a empresa.
Introdução às opções de ações de incentivo.
Um dos principais benefícios que muitos empregadores oferecem aos seus trabalhadores é a capacidade de comprar ações da empresa com algum tipo de vantagem fiscal ou desconto incorporado. Existem vários tipos de planos de compra de ações que contêm esses recursos, como planos de opções de ações não qualificados. Esses planos geralmente são oferecidos a todos os funcionários de uma empresa, desde os principais executivos até a equipe de custódia.
No entanto, existe outro tipo de opção de compra de ações, conhecida como opção de estoque de incentivo, que normalmente é oferecida apenas a funcionários-chave e gerenciamento de nível superior. Essas opções também são comumente conhecidas como opções legais ou qualificadas, e eles podem receber tratamento fiscal preferencial em muitos casos.
Principais Características das ISOs.
As opções de ações de incentivo são semelhantes às opções não estatutárias em termos de forma e estrutura.
Horário: os ISO são emitidos em uma data de início, conhecida como data de concessão e, em seguida, o funcionário exerce o direito de comprar as opções na data do exercício. Uma vez que as opções são exercidas, o empregado tem a liberdade de vender o estoque imediatamente ou esperar por um período de tempo antes de fazê-lo. Ao contrário das opções não estatutárias, o período de oferta para opções de ações de incentivo é sempre de 10 anos, após o qual as opções expiram.
Vesting: ISO geralmente contém uma agenda de vencimento que deve ser satisfeita antes que o empregado possa exercer as opções. O cronograma de penhasco padrão de três anos é usado em alguns casos, onde o empregado fica totalmente investido em todas as opções emitidas para ele ou ela nesse momento. Outros empregadores usam o cronograma de vencimento graduado que permite aos empregados investir em um quinto das opções outorgadas a cada ano, começando no segundo ano de concessão. O empregado é totalmente investido em todas as opções no sexto ano de concessão.
Método de exercício: opções de ações de incentivo também se assemelham a opções não estatutárias na medida em que podem ser exercidas de várias maneiras diferentes. O funcionário pode pagar dinheiro na frente para exercê-los, ou eles podem ser exercidos em uma transação sem dinheiro ou usando um swap de ações.
Elemento de pechincha: os ISO geralmente podem ser exercidos a um preço abaixo do preço de mercado atual e, portanto, proporcionar um lucro imediato para o empregado.
Disposições de clawback: são condições que permitem que o empregador relembre as opções, como se o empregado deixa a empresa por um motivo diferente de morte, invalidez ou aposentadoria, ou se a própria empresa se tornar financeiramente incapaz de cumprir suas obrigações com as opções.
Discriminação: Considerando que a maioria dos outros tipos de planos de compra de ações dos empregados deve ser oferecido a todos os funcionários de uma empresa que atende a determinados requisitos mínimos, os ISO geralmente são oferecidos apenas a executivos e / ou funcionários-chave de uma empresa. Os ISO podem ser informalmente comparados com planos de aposentadoria não qualificados, que também são tipicamente orientados para aqueles que estão no topo da estrutura corporativa, em oposição aos planos qualificados, que devem ser oferecidos a todos os funcionários.
Tributação de ISOs.
Os ISOs são elegíveis para receber um tratamento fiscal mais favorável do que qualquer outro tipo de plano de compra de ações dos empregados. Este tratamento é o que separa essas opções da maioria das outras formas de compensação baseada em ações. No entanto, o funcionário deve cumprir certas obrigações para receber o benefício fiscal. Existem dois tipos de disposições para ISOs:
Disposição Qualificadora: Uma venda de ações ISO realizada pelo menos dois anos após a data de outorga e um ano depois que as opções foram exercidas. Ambas as condições devem ser cumpridas para que a venda de ações seja classificada dessa maneira. Disposição desqualificante: uma venda de estoque ISO que não atende aos requisitos do período de retenção prescrito.
Tal como acontece com as opções não estatutárias, não há consequências fiscais na concessão ou aquisição. No entanto, as regras fiscais para o seu exercício diferem consideravelmente das opções não estatutárias. Um funcionário que exerce uma opção não estatutária deve relatar o elemento de pechincha da transação como receita do trabalho que está sujeita à retenção na fonte. Os titulares da ISO não informarão nada neste ponto; nenhum relatório de imposto de qualquer tipo é feito até o estoque ser vendido. Se a venda de ações é uma transação qualificada, o funcionário somente reportará um ganho de capital de curto prazo ou longo prazo na venda. Se a venda é uma disposição desqualificadora, o funcionário terá que reportar qualquer elemento de pechincha do exercício como renda salarial.
Digamos que Steve recebe 1.000 opções de ações não estatutárias e 2.000 opções de ações de incentivo de sua empresa. O preço de exercício para ambos é de US $ 25. Ele exerce todos os dois tipos de opções cerca de 13 meses depois, quando o estoque é negociado em US $ 40 por ação e, em seguida, vende 1.000 ações de suas opções de incentivo seis meses depois, por US $ 45 por ação. Oito meses depois, ele vende o resto do estoque em US $ 55 por ação.
A primeira venda de ações de incentivo é uma disposição desqualificadora, o que significa que Steve terá que relatar o elemento de barganha de US $ 15.000 (preço de ação real de US $ 40 - preço de exercício de $ 25 = $ 15 x 1.000 ações) como receita salarial. Ele terá que fazer o mesmo com o elemento de pechincha de seu exercício não estatutário, então ele terá $ 30,000 de renda W-2 adicional para reportar no ano do exercício. Mas ele apenas reportará uma ganho de capital de longo prazo de US $ 30.000 (preço de venda de US $ 55 - preço de exercício de $ 25 x 1.000 ações) para sua disposição ISO qualificada.
Deve-se notar que os empregadores não são obrigados a reter qualquer imposto sobre os exercícios de ISO, de modo que aqueles que pretendem fazer uma disposição descalificadora devem ter cuidado para reservar fundos para pagar impostos federais, estaduais e locais, bem como Segurança Social, Medicare e FUTA.
Relatórios e AMT.
Embora as disposições ISO qualificadas possam ser reportadas como ganhos de capital de longo prazo no formulário 1040 do IRS, o elemento de pechincha no exercício também é um item de preferência para o imposto mínimo alternativo. Este imposto é avaliado para os depositantes que possuem grandes quantidades de certos tipos de renda, como os elementos de negociação ISO ou os juros de títulos municipais, e é projetado para garantir que o contribuinte pague pelo menos um montante mínimo de imposto sobre o rendimento que de outra forma seria imposto, livre. Isso pode ser calculado no formulário 6251 do IRS, mas os funcionários que exercem um grande número de ISOs devem consultar antecipadamente um assessor fiscal ou financeiro para que possam antecipar adequadamente as conseqüências fiscais de suas transações. O produto da venda do estoque ISO deve ser reportado no formulário 3921 do IRS e depois transferido para o Anexo D.
The Bottom Line.
As opções de ações de incentivo podem fornecer renda substancial aos seus detentores, mas as regras fiscais para seu exercício e venda podem ser complexas em alguns casos. Este artigo cobre apenas os destaques de como essas opções funcionam e as formas como elas podem ser usadas. Para obter mais informações sobre opções de ações de incentivo, consulte seu representante de RH ou consultor financeiro.
Subvenções de ações vs. Opções de estoque.
Uma corporação é autorizada a tomar uma dedução de impostos para transformar os empregados em proprietários da empresa ao seguir as regras para a concessão de ações de ações ou opções de concessão para compra de ações. Em ambos os casos, os empregados são tributados sobre o valor do estoque recebido. Um destinatário de bolsas de ações não pode vender as ações até a passagem do tempo chamado período de aquisição. As ações obtidas pelo exercício de opções de compra de ações são elegíveis para revenda a qualquer momento.
Compensação.
O valor das ações recebidas como uma bolsa de ações é tributado como compensação ordinária. Este cálculo normalmente ocorre após o período de aquisição quando o empregado não está mais restrito a vender o estoque. Mas um empregado pode optar pelo incumprimento fiscal quando o estoque restrito é concedido inicialmente. Um empregado com opções de ações ordinárias é tributado ao exercer o direito de comprar ações. O valor da ação na data de exercício menos o valor pago para comprar as ações é adicionado à compensação. Este é o elemento de pechincha das opções de compra de ações.
Contabilidade fiscal.
Base é o termo usado para descrever o valor investido em algo para fins fiscais. Para as bolsas de ações e opções de compra de ações, a base do empregado é o valor pago pelas ações, mais qualquer valor tributado como compensação. A data de início para concessão de ações é normalmente a data de aquisição. Mas, se o empregado optar por ter o valor tributado na data da concessão, é o início do período de retenção. O período de detenção das ações adquiridas com opções de compra de ações começa na data de exercício da opção.
Venda de estoque.
A venda de ações adquiridas de bolsas de ações ou exercício de opções de ações resulta em um ganho ou perda de capital calculado como a diferença entre o resultado das vendas menos a base. Um ganho de venda de mais de um ano após o início do período de detenção é tributado em uma taxa favorável a longo prazo. A venda de ações de um ano ou menos após o início do período de detenção é uma ganho de capital de curto prazo. Uma perda de capital ocorre quando o produto das vendas é menor do que a base. Um montante máximo de US $ 3.000 por ano de perda de capital é dedutível contra outras fontes de renda. O excesso transporta para futuros anos.
Opções de ações de incentivo.
O estoque de incentivo o (ISOs) é diferente das opções de estoque normais. Nenhum valor é tributado como compensação ao exercer ISOs. No entanto, quando as ações adquiridas com ISOs são vendidas menos de um ano após o exercício ou menos de dois anos após a concessão da opção, o elemento de pechincha é tributado como remuneração no ano de venda de ações. Vender mais de um ano após o exercício e dois anos após a concessão da opção resultar em mais dinheiro tributado como ganhos de capital de longo prazo. O elemento de barganha se torna parte do ganho de capital porque não é tributado como compensação.
Referências.
Sobre o autor.
Brian Huber tem sido escritor desde 1981, principalmente composta literatura para empresas que transmitem informações para clientes, acionistas e credores. Huber escreveu sobre várias questões financeiras, contábeis e tributárias e seus artigos publicados apareceram em vários sites. Ele possui um bacharelado em economia pela Universidade do Texas em Austin.
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