De acordo com o método do valor justo de contabilização de opções de ações, as empresas devem valorar as opções de compra de ações no

ESOs: Contabilidade para opções de estoque de empregado.

Relevância acima da confiabilidade.

Não revisaremos o acalorado debate sobre se as empresas devem "percorrer" as opções de ações dos empregados. No entanto, devemos estabelecer duas coisas. Primeiro, os especialistas do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) queriam exigir opções de despesa desde o início da década de 1990. Apesar da pressão política, os gastos se tornaram mais ou menos inevitáveis ​​quando o Conselho Internacional de Contabilidade (IASB) exigiu isso devido ao empenho deliberado para a convergência entre os padrões de contabilidade americanos e internacionais. (Para leitura relacionada, veja The Controversy Over Option Expensing.)

A partir de março de 2004, a regra atual (FAS 123) requer "divulgação, mas não reconhecimento". Isso significa que as estimativas de custos de opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas elas não precisam ser reconhecidas como uma despesa na demonstração do resultado, onde eles reduziriam o lucro reportado (lucro ou lucro líquido). Isso significa que a maioria das empresas realmente informa quatro números de ganhos por ação (EPS) - a menos que eles voluntariamente optem por reconhecer as opções, já que as centenas já fizeram:

2. EPS Protil Diluído.

Um desafio fundamental no cálculo do EPS é uma potencial diluição. Especificamente, o que fazemos com opções pendentes, mas não exercidas, opções "antigas" concedidas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidas em ações ordinárias em qualquer momento? (Isto aplica-se não apenas às opções de compra de ações, mas também à dívida conversível e a alguns derivativos). O EPS diluído tenta capturar essa diluição potencial por meio do método do estoque de tesouraria ilustrado abaixo. Nossa empresa hipotética possui 100 mil ações ordinárias em circulação, mas também possui 10.000 opções pendentes que estão em dinheiro. Ou seja, eles foram concedidos com um preço de exercício de $ 7, mas o estoque subiu para US $ 20:

O EPS básico (renda líquida / ações ordinárias) é simples: $ 300,000 / 100,000 = $ 3 por ação. O EPS diluído usa o método do Tesouro-estoque para responder a seguinte pergunta: hipoteticamente, quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções no dinheiro fossem exercidas hoje? No exemplo discutido acima, o exercício por si só aumentaria 10.000 ações ordinárias para a base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa dinheiro extra: produto de exercícios de US $ 7 por opção, mais um benefício fiscal. O benefício fiscal é o dinheiro real porque a empresa consegue reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - neste caso, US $ 13 por opção exercida. Por quê? Como o IRS vai cobrar impostos sobre os detentores de opções que pagarão o imposto de renda ordinário sobre o mesmo ganho. (Por favor, note que o benefício fiscal refere-se a opções de ações não qualificadas. As chamadas opções de ações de incentivo (ISOs) não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20% das opções concedidas são ISOs.)

O EPS Pro Forma Captura as "Novas" Opções concedidas durante o Ano.

Primeiro, podemos ver que ainda temos ações ordinárias e ações diluídas, onde ações diluídas simulam o exercício de opções previamente concedidas. Em segundo lugar, supomos que foram concedidas 5.000 opções no ano em curso. Vamos supor que nosso modelo estima que eles valem 40% do preço das ações de US $ 20, ou US $ 8 por opção. A despesa total é, portanto, de US $ 40.000. Em terceiro lugar, uma vez que as nossas opções acontecem no penhasco em quatro anos, amortizaremos a despesa nos próximos quatro anos. Este é o princípio de correspondência da contabilidade em ação: a idéia é que nosso empregado estará prestando serviços durante o período de aquisição, de modo que a despesa pode ser distribuída ao longo desse período. (Embora não tenhamos ilustrado isso, as empresas podem reduzir a despesa em antecipação à perda de opções devido à rescisão dos empregados. Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20% das opções outorgadas serão perdidas e reduzirão a despesa em conformidade).

Nossa despesa anual atual para a concessão de opções é de US $ 10.000, os primeiros 25% da despesa de US $ 40.000. Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, $ 290,000. Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS. Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé, e provavelmente exigirá reconhecimento (no corpo da demonstração do resultado) para os exercícios fiscais que começam após 15 de dezembro de 2004.

Existe um tecnicismo que merece alguma menção: utilizamos a mesma base de ações diluídas para cálculos de EPS diluídos (EPS diluído e EPS diluído pro forma). Tecnicamente, sob ESP pro diluído pro forma (item iv no relatório financeiro acima), a base de ações é aumentada ainda mais pelo número de ações que poderiam ser compradas com a "despesa de compensação não amortizada" (isto é, além do resultado do exercício e o benefício fiscal). Portanto, no primeiro ano, como apenas US $ 10.000 da despesa da opção de US $ 40.000 foram cobrados, os outros US $ 30.000 hipoteticamente poderiam recomprar mais 1.500 ações (US $ 30.000 / $ 20). Isto - no primeiro ano - produz um número total de ações diluídas de 105.400 e EPS diluído de $ 2.75. Mas no ano seguinte, tudo mais sendo igual, os US $ 2,79 acima estarão corretos, pois já teríamos terminado de gastar US $ 40 mil. Lembre-se, isso aplica-se apenas ao EPS diluído pró-forma, onde estamos avaliando opções no numerador!

Expensar opções é apenas uma tentativa de melhor esforço para estimar o custo das opções. Os defensores têm razão em dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que não contar nada. Mas eles não podem reivindicar estimativas de despesas são precisas. Considere nossa empresa acima. E se o estoque dova para US $ 6 no próximo ano e ficasse lá? Em seguida, as opções seriam inteiramente inúteis, e nossas estimativas de despesas resultariam significativamente exageradas enquanto nosso EPS seria subavaliado. Por outro lado, se o estoque melhorasse do que o esperado, nossos números de EPS teriam sido exagerados porque nossa despesa acabaria por ser subestimada.

Ch.6 Fin 3461.

ИГРАТЬ.

A. Obrigações a pagar.

B. Garantias a pagar.

C. Compromissos de Emprego.

D. Taxas de assinatura recebidas antecipadamente.

A. Data de compromisso.

B. Data do pagamento.

C. Data de registro.

D. Data da declaração.

c) Os pagamentos feitos à outra entidade cobrem todos os custos de aquisição, retenção e financiamento.

d) Tanto A como C estão corretos.

a) O acordo exige que a empresa patrocinadora compre o inventário, inventário substancialmente idêntico ou bens processados ​​dos quais o inventário é um componente a preços especificados.

2. Eles oferecem flexibilidade para mudar a capacidade, conforme necessário, sem ter que comprar ou vender ativos.

3. Eles têm a capacidade de transferir os benefícios fiscais de depreciação e outras deduções de um locatário que tem pouca ou nenhuma renda tributável para um locador que tenha substancial renda tributável. (Não: Em um contrato de arrendamento operacional, o arrendatário reconhece a assinatura do arrendamento como aquisição simultânea de um ativo de longo prazo e incorrer em um passivo de longo prazo para pagamentos de arrendamento).

A. O tratamento para dívidas problemáticas é o mesmo nos US GAAP e IFRS.

b. O US GAAP usa uma "regra de 10 por cento" para determinar se um ganho é reconhecido pelo devedor em uma situação de dívida problemática.

C. A liquidação da dívida problemática resulta em uma perda econômica para o devedor porque o credor aceita mais do que o valor contábil da dívida para liquidar a dívida.

D. Como a IFRS utiliza a abordagem do valor presente para determinar a magnitude da liquidação da dívida problemática, a magnitude do novo valor contábil da dívida reestruturada será menor e o reconhecimento de ganho será maior em IFRS.

uma. método de valor histórico.

b. método prospectivo.

c. método do valor justo.

d. método intrínseco.

A. O valor presente dos pagamentos mínimos de arrendamento é igual ou superior a 90% do valor justo de mercado do ativo.

B. O contrato de arrendamento transfere a propriedade do bem arrendado para o locatário.

C. O prazo de locação se estende por mais de 70% da vida econômica dos ativos.

D. O contrato de arrendamento contém uma opção de compra barata.

A. O prazo de arrendamento é igual ou superior a 90% da vida econômica do patrimônio.

B. A locação não contém uma opção de compra barata.

C. A locação não transfere a propriedade para o locatário no final do prazo da locação.

D. O prazo da locação é igual ou superior a 75% da vida econômica do patrimônio.

A. Obrigações com datas e valores de pagamento fixos.

B. Obrigações decorrentes de adiantamentos de clientes em contratos e contratos não executados.

C. Obrigações em contratos mutuamente não executados.

D. Obrigações com valores de pagamento fixos, mas as datas de pagamento estimadas.

A. Preços de mercado cotados de ativos ou passivos idênticos em mercados inativos.

B. Preços de mercado cotados observáveis ​​em mercados ativos para ativos ou passivos idênticos.

C. Dados de mercado observáveis ​​servindo como entradas para estimativas em medidas baseadas no valor presente, como as taxas de câmbio.

D. Insumos não observáveis ​​utilizados pela entidade relatadora ao modelar como o mercado determinaria o valor justo do ativo ou passivo em questão.

A. A compensação de uma característica de convertibilidade de ações ordinárias em ações preferenciais.

B. O tradeoff entre contabilidade diferente para uma emissão inicial de ações preferenciais em comparação com uma emissão comum de ações.

C. O tradeoff entre manter o controle corporativo e criar uma classe de acionistas com preferência em todas as distribuições de ativos.

D. O tradeoff de dar aos acionistas comuns prioridade sobre os acionistas preferenciais em liquidações corporativas.

A. A obrigação envolve um provável sacrifício futuro de benefícios econômicos - uma transferência futura de dinheiro, bens ou serviços; a renúncia de um recibo de dinheiro futuro; ou a transferência de ações - em uma data determinada ou determinável. A empresa pode medir com precisão razoável o valor equivalente em dinheiro dos recursos necessários para satisfazer a obrigação.

B. A empresa deve conhecer o montante exato da obrigação antes de gravá-la.

C. A transação ou evento que deu origem à obrigação já ocorreu.

D. A empresa tem uma obrigação presente e pouca ou nenhuma discrição para evitar a transferência.

A. Os passivos que exigem a entrega futura de bens ou serviços aparecem ao custo estimado desses bens e serviços.

B. Os passivos que exigem pagamentos em dinheiro futuros aparecem ao valor presente dos fluxos de caixa futuros exigidos descontados a uma taxa de juros que reflete a incerteza de que a empresa poderá fazer os pagamentos em dinheiro.

C. O valor justo de um passivo não pode diferir do valor que figura no balanço patrimonial, em particular para a dívida de longo prazo.

D. Os passivos que representam os adiantamentos em dinheiro dos clientes aparecem no valor do adiantamento em dinheiro.

A. Taxas de aluguer recebidas na adição.

B. Obrigações a pagar.

C. Impostos a pagar.

D. Garantias de empréstimo.

A. Um credor da empresa de vendas pode acessar os recebíveis em caso de falência do vendedor.

B. A empresa compradora obtém o direito de prometer ou trocar os ativos transferidos, e nenhuma condição restringe o cessionário de aproveitar seu direito e fornece mais do que um benefício trivial ao cedente.

C. Os ativos transferidos foram isolados da empresa de vendas.

D. A empresa de vendas não mantém controle efetivo sobre os ativos transferidos através de (a) um contrato que os autoriza e obriga a recomprar os ativos ou (b) a capacidade de unilateralmente ca.

A. Como a IFRS utiliza a abordagem do valor presente para determinar a magnitude da liquidação da dívida problemática, a magnitude do novo valor contábil da dívida reestruturada será menor e o reconhecimento de ganho será maior em IFRS.

B. US GAAP usa uma "regra de 10 por cento" para determinar se um ganho é reconhecido pelo devedor em uma situação de dívida problemática.

C. A liquidação da dívida problemática resulta em uma perda econômica para o devedor porque o credor aceita mais do que o valor contábil da dívida para liquidar a dívida.

D. O tratamento para dívidas problemáticas é o mesmo nos US GAAP e IFRS.

A. Eles oferecem flexibilidade para mudar a capacidade, conforme necessário, sem ter que comprar ou vender ativos.

B. Eles têm a capacidade de transferir os benefícios fiscais da depreciação e outras deduções de um locatário que tem pouca ou nenhuma renda tributável para um locador que tenha substancial renda tributável.

C. Eles têm a capacidade de reduzir o risco de obsolescência tecnológica, em relação à propriedade absoluta, mantendo a flexibilidade para mudar para ativos tecnologicamente mais avançados.

D. Em uma locação operacional, o locatário reconhece a assinatura do arrendamento como a aquisição simultânea de um ativo de longo prazo e o incorrer em um passivo de longo prazo para pagamentos de arrendamento.

A. Obrigações a pagar.

B. Garantias de empréstimos.

C. Impostos a pagar.

D. Taxas de aluguel recebidas antecipadamente.

A. Data de exercício.

A. Se a administração pretende refinanciar a dívida de curto prazo a longo prazo e pode demonstrar a capacidade de completar esse refinanciamento para longo prazo, os GAAP permitem que a obrigação permaneça como uma dívida de longo prazo.

B. Nos Estados Unidos, as obrigações convertíveis são tratadas como passivo, enquanto as ações preferenciais conversíveis são tratadas como patrimônio líquido.

C. Se uma empresa emitir uma obrigação em menos de par ($ 1.000), então deve usar o método da taxa de juros efetiva e reconhecer a despesa de juros adicionais em excesso da taxa do cupom.

D. Nos termos de GAAP, os pagamentos em dinheiro para juros podem ser apresentados como fluxos de caixa operacionais ou de financiamento na demonstração do fluxo de caixa.

A. A empresa tem pouca ou nenhuma discrição para evitar a transferência.

B. A transação ou evento que deu origem ao passivo já ocorreu.

C. A obrigação envolve um provável sacrifício futuro de recursos em uma data especificada ou determinável.

D. A empresa é obrigada a efetuar um pagamento em dinheiro pelos bens ou serviços.

A. Investir o fluxo de caixa.

B. Financiamento da saída de caixa.

C. operação de saída de caixa.

D. Tanto o fluxo de caixa operacional como o financiamento estão corretos.

A. Distribuições aos acionistas, geralmente sob a forma de pagamentos periódicos de dividendos em dinheiro a investidores e às vezes sob a forma de recompra de ações.

B. Investimentos por parte dos accionistas, geralmente dinheiro líquido recebido pela empresa na data de emissão do capital próprio.

C. Detentores de dívidas que exigem que as empresas assinem acordos de dívida.

D. Atividades operacionais e de investimento rentáveis, sendo o lucro líquido um componente importante desse aumento.

A. Compromissos de compra.

B. Notas a pagar.

C. Garantias a pagar.

D. Taxas de assinatura recebidas antecipadamente.

A. dividendo em ações.

B. Dividendo em liquidação.

C. dividendos de certificados.

D. dividendo de propriedade.

A. As empresas não precisam reconhecer os passivos para acordos de financiamento de produtos se o acordo exigir que a empresa patrocinadora adote estoque ou estoque substancialmente idêntico ou produtos processados ​​cujo inventário seja um componente a preços especificados.

B. Se um analista capitalizar os arrendamentos operacionais em uma base proforma, os faturamentos de dívida para patrimônio e taxas de juros serão deteriorados.

C. Se um acordo contratual exige que a empresa patrocinadora pague qualquer um dos fundos fornecidos por outras partes independentemente do resultado da R e D, a empresa patrocinadora deve reconhecer um passivo.

D. Para uma entidade de propósito especial (SPE) para evitar a consolidação, o controle efetivo não deve residir principalmente na configuração da empresa na SPE.

A. O principal benefício do estoque restrito versus opções de compra de ações é que uma opção de estoque pode expirar sem valor, mas o estoque restrito quase sempre tem algum valor.

B. Uma opção de compra de ações que está subaquática hoje ainda pode ter valor no futuro, uma vez que o preço de mercado do estoque ainda pode exceder o preço de exercício da opção na data do exercício.

C. GAAP não exige que as empresas reconheçam obrigações de responsabilidade sob contratos mutuamente inexeqüíveis.

D. As opções de compra de ações dos empregados agora são contabilizadas pelo método do valor intrínseco, pelo qual a diferença entre o preço de mercado das ações e o preço de exercício da opção na data da concessão são registrados como despesa do período corrente.

A. O valor presente dos pagamentos contratuais de locação mínima é de 75% do valor justo da propriedade arrendada.

B. O prazo de arrendamento é de 90% da vida econômica estimada da propriedade de locação.

C. Não há transferência de propriedade para o locatário no final do prazo da locação.

D. O contrato de arrendamento não contém uma opção de compra barata.

Opções de estoque.

ИГРАТЬ.

Dr: Valor em dinheiro pago pelo empregado.

Cr: estoque ordinário de estoque emitido.

Cr: preço PIC-CS - parte do estoque emitido.

Dr: preço com desconto no dinheiro.

Cr: estoque ordinário de estoque emitido.

Dr: Despesa de compensação 5,500 $ 22,000 / 4.

Cr: PIC-stock options 5,500.

Dr: Cash 50,000 10,000 ($ 5)

Dr: PIC-stock options 22,000 5,500 (4)

Cr: estoque comum 10.000 10.000 ($ 1)

b. Os lucros acumulados são reduzidos em $ 22,000 da despesa de compensação;

c. Aumentos de capital contribuídos $ 72,000 = valor justo das opções na data da concessão ($ 22,000) + dinheiro pago pelo empregado (US $ 50,000);

d. Efeito líquido no OE total = $ 72,000 - $ 22,000 = $ 50,000 = aumento de caixa.

PIC-stock options 22,000.

Opções de stock expiradas pelo PIC 22,000.

Assuma no exemplo Flores que, inicialmente, não foram esperadas confiscadas, mas em 20x3 novas informações implicam que um total de 10% das opções serão perdidas. As entradas para os dois primeiros anos são como acima. Quantias relevantes (assumir método líquido) no final de 20x2:

Cr: PIC-stock options 3,850.

Cr: PIC-stock options 4,950.

2. O empregado deve decidir, no prazo de um mês após a conclusão da empresa, o preço das ações para se inscrever no plano;

3. O desconto não excede as economias de custos do empregador inerentes à emissão direta para os empregados;

4. Preço de compra baseado unicamente no preço de mercado do estoque;

5. Os funcionários podem cancelar sua inscrição antes da data de compra para reembolso.

A. O aumento de capital contribuído de registrar a despesa de compensação é revertido, fazendo com que a despesa de compensação seja reduzida no oitavo ano após a concessão.

B. O aumento de capital contribuído de registrar a despesa de compensação é deixado intacto.

C. As demonstrações financeiras durante o período de serviço são atualizadas retroativamente ao remover a despesa de compensação.

D. A despesa de compensação para subsídios de opções posteriores é reduzida pelo valor reconhecido nas opções que expiraram.

B. Igual ao aumento líquido na OE depois de todas as entradas de diário relevantes serem registradas.

C. É a diferença entre preço de mercado e preço da opção na data da concessão.

FASB, Financial Accounting Standards Board.

Resumo da Declaração nº 123.

Contabilização da Compensação Baseada em Ações (Emitido em 10/95)

Esta Declaração também se aplica a transações em que uma entidade emita seus instrumentos patrimoniais para adquirir bens ou serviços de não empregados. Essas transações devem ser contabilizadas com base no valor justo da contraprestação recebida ou do valor justo dos instrumentos patrimoniais emitidos, o que for mais confiável mensurável.

Contabilização de Prêmios de Compensação Baseada em Ações para Empregados.

Esta Declaração define um método baseado no valor justo para a contabilização de uma opção de compra de ações de funcionários ou instrumento de patrimônio similar e encoraja todas as entidades a adotar esse método de contabilidade para todos os planos de remuneração de ações de seus empregados. No entanto, também permite que uma entidade continue a medir o custo de compensação para esses planos usando o método de contabilidade baseado no valor intrínseco prescrito pelo parecer nº 25 da APB, Contabilização de estoque emitido para empregados. O método baseado no valor justo é preferível ao método Opinion 25 para justificar uma alteração no princípio da contabilidade segundo o parecer nº 20 do APB, Alterações contábeis. As entidades que decidem permanecer com a contabilidade na Opinião 25 devem fazer divulgações pro forma do lucro líquido e, se apresentadas, lucro por ação, como se o método de contabilização baseado no valor justo definido nesta Declaração tivesse sido aplicado.

De acordo com o método baseado no valor justo, o custo de remuneração é mensurado na data de concessão com base no valor do prêmio e é reconhecido ao longo do período de serviço, que geralmente é o período de aquisição. De acordo com o método do valor intrínseco, o custo de compensação é o excesso, se houver, do preço de mercado cotado do estoque na data de outorga ou outra data de mensuração sobre o valor que um empregado deve pagar para adquirir o estoque. A maioria dos planos fixos de opções de ações - o tipo mais comum de plano de compensação de ações - não tem valor intrínseco na data de concessão e, na Opinião 25, nenhum custo de compensação é reconhecido por eles. O custo de compensação é reconhecido para outros tipos de planos de remuneração baseados em ações na Opinião 25, incluindo planos com características variáveis, geralmente baseadas em desempenho.

Prêmios de remuneração de ações exigidos para serem liquidados pela emissão de instrumentos de capital.

Para as opções de compra de ações, o valor justo é determinado usando um modelo de preço de opção que leva em consideração o preço da ação na data de outorga, o preço de exercício, a vida esperada da opção, a volatilidade do estoque subjacente e os dividendos esperados nela, e a taxa de juros livre de risco durante a vida esperada da opção. As entidades não públicas são permitidas para excluir o fator de volatilidade na estimativa do valor de suas opções de compra de ações, o que resulta em medição no valor mínimo. O valor justo de uma opção estimada na data de outorga não é posteriormente ajustado por mudanças no preço do estoque subjacente ou sua volatilidade, a vida da opção, dividendos no estoque ou a taxa de juros livre de risco.

O valor justo de uma ação do estoque não vendido (geralmente referido como estoque restrito) atribuído a um empregado é mensurado ao preço de mercado de uma ação de uma ação não restrita na data da concessão, a menos que uma restrição seja imposta após o empregado ter adquirido direito a ele, caso em que o valor justo é estimado tendo em conta essa restrição.

Planos de compra de ações para funcionários.

Um plano de compra de ações do empregado que permite aos empregados comprar ações com desconto no preço de mercado não é compensatório se satisfizer três condições: (a) o desconto é relativamente pequeno (5% ou menos satisfaz esta condição automaticamente, embora em alguns casos seja maior O desconto também pode ser justificado como não compensatório), (b) substancialmente todos os funcionários a tempo inteiro podem participar de forma equitativa, e (c) o plano não incorpora recursos de opção, como permitir que o empregado compre o estoque com desconto fixo do Menor preço de mercado na data de concessão ou data de compra.

Prêmios de compensação de ações exigidos para serem liquidados pagando dinheiro.

Alguns planos de remuneração com base em ações exigem que o empregador pague um empregado, na demanda ou em uma data especificada, um valor em dinheiro determinado pelo aumento no preço das ações do empregador a partir de um nível especificado. A entidade deve medir o custo de compensação desse prêmio no valor das mudanças no preço das ações nos períodos em que as mudanças ocorrem.

Esta Declaração exige que as demonstrações financeiras de um empregador incluam certas divulgações sobre os arranjos de remuneração dos empregados baseados em ações, independentemente do método usado para contabilizá-los.

Os valores pro forma que devem ser divulgados por um empregador que continuem aplicando as disposições contábeis do parecer 25 refletem a diferença entre o custo de remuneração, se houver, incluído no lucro líquido e o custo relacionado, medido pelo método baseado no valor justo definido neste Declaração, incluindo efeitos fiscais, se houver, que teria sido reconhecido na demonstração do resultado se o método baseado no valor justo tivesse sido usado. Os valores pro forma necessários não refletirão quaisquer outros ajustes no lucro líquido reportado ou, se apresentado, lucro por ação.

Data E Transição Efetiva.

Os requisitos contábeis desta Declaração são efetivos para as transações realizadas nos exercícios fiscais que começam após 15 de dezembro de 1995, embora possam ser adotadas na emissão.

Os requisitos de divulgação desta Declaração são efetivos para demonstrações contábeis para exercícios iniciados após 15 de dezembro de 1995 ou para um ano fiscal anterior para o qual esta Declaração foi adotada inicialmente para reconhecer o custo de compensação. As divulgações pro forma exigidas para as entidades que optarem por continuar a medir o custo de compensação usando o parecer 25 devem incluir os efeitos de todos os prêmios concedidos nos exercícios fiscais que começam após 15 de dezembro de 1994. Divulgações pro forma para prêmios concedidos no primeiro ano fiscal que começa após dezembro 15, 1994, não precisam ser incluídos nas demonstrações financeiras desse exercício, mas devem ser apresentados subseqüentemente sempre que as demonstrações financeiras desse exercício são apresentadas para fins comparativos com demonstrações financeiras para um exercício posterior.

Compreendendo as Novas Regras de Contabilidade para opções de estoque e outros prêmios.

Advogados, profissionais de impostos e outros executivos que estão envolvidos na concessão de prêmios com base em ações aos empregados devem ter uma compreensão básica das novas regras contábeis estabelecidas na Demonstração das Normas de Contabilidade Financeira nº 123 (R) ("FAS 123 (R) "). A compreensão das regras é fundamental para avaliar seu impacto nas atuais bolsas e desenvolver estratégias para futuras concessões. A discussão a seguir fornece uma visão geral.

Regras de contabilidade antigas.

Antes de descrever as novas regras, ajuda a entender as antigas regras contábeis. Geralmente, de acordo com as antigas regras anteriores a serem obsoletas, existem duas maneiras de expropriar opções de estoque: (1) "contabilidade de valor intrínseco" nos termos do parecer do Conselho de Princípios de Contabilidade nº 25; e (2) "contabilidade de valor justo" em FASB Statement 123 ("FAS 123").

As opções de compra de ações simples e de baunilha que se entregam ao longo de um período de tempo geralmente estão sujeitas a "contabilidade de valor intrínseca" fixada. Sob contabilidade fixa do valor intrínseco, o "spread" de uma opção de compra de ações (ou seja, o valor pelo qual o valor justo de mercado das ações no momento da concessão excede o preço de exercício) deve ser gasto no período de aquisição da opção de compra de ações. Se o spread for zero, nenhuma despesa precisa ser reconhecida. É assim que as empresas emitem opções sem gastá-las - ao conceder as opções ao valor justo de mercado.

Certos tipos de opções de estoque estão sujeitos a & quot; variable & quot; contabilidade de valor intrínseco. Por exemplo, se a opção se baseia unicamente no destinatário da opção atingindo determinados objetivos de desempenho, a opção está sujeita a contabilidade variável do valor intrínseco. De acordo com a contabilidade variável, qualquer valorização no estoque subjacente à opção é geralmente contabilizada periodicamente durante a vida da opção (ou seja, até que a opção seja exercida ou expire).

O efeito da contabilidade variável é que os aumentos no valor do estoque subjacente a uma opção podem resultar em taxas contábeis dramáticas para os ganhos da empresa. Por esta razão, as empresas geralmente não concedem opções de ações ou outros prêmios que desencadeiam contabilidade variável.

Finalmente, de acordo com a contabilidade de valor justo, o valor justo de uma opção de compra de ações no momento da concessão é contabilizado durante o período de aquisição da opção. O valor justo é determinado usando um modelo de preço de opções, como Black-Scholes.

Novas regras de contabilidade.

Geralmente, as empresas públicas devem cumprir o FAS 123 (R) até o primeiro ano fiscal que comece após 15 de junho de 2005. As empresas privadas devem cumprir, o mais tardar no primeiro ano fiscal que se inicia após 15 de dezembro de 2005. Assim, qualquer empresa que opera em um ano fiscal de calendário deve implementar o FAS 123 (R) durante o primeiro trimestre de 2006.

O primeiro passo na aplicação das novas regras é determinar se um prêmio é um & quot; equity & quot; prêmio ou uma "responsabilidade" prêmio. Um prêmio é um prêmio de equidade se os termos do prêmio exigirem a sua liquidação em estoque. Assim, as opções de compra de ações e ações restritas são prêmios de ações. Os direitos de valorização de ações que são liquidados em estoque também são prêmios de ações.

Uma vez que um prêmio é determinado como um prêmio de equivalência patrimonial, o próximo passo é determinar se o prêmio patrimonial é um "valor total" prêmio ou uma "apreciação" prêmio. Um exemplo de um valor patrimonial de valor total é um estoque restrito. Exemplos de prêmios de apreciação incluem opções de ações e direitos de valorização de ações.

No caso de um prêmio patrimonial de valor total concedido a um empregado, as novas regras contábeis exigem que uma empresa reconheça um custo de compensação com base no valor de mercado da ação subjacente ao prêmio na data da concessão, menos o valor (se houver ) pago pelo destinatário do prêmio. Esse custo é amortizado durante o período de serviço, que geralmente é o período de aquisição de direitos do prêmio.

No caso de um prêmio de equivalência patrimonial concedido a um empregado, as novas regras contábeis exigem que uma empresa reconheça um custo de remuneração igual ao valor justo do prêmio na data da concessão. Esse custo também geralmente é amortizado durante o período de aquisição do prêmio. O valor justo de um prêmio é determinado usando um modelo de precificação. Os modelos permitidos incluem o modelo Black-Scholes e um modelo de rede. O FASB não expressa preferência por um modelo de precificação específico. Independentemente do modelo de precificação, o modelo deve incluir as seguintes entradas:

o preço atual das ações,

o prazo esperado da opção,

a volatilidade esperada do estoque,

taxas de juros livres de risco,

os dividendos esperados sobre o estoque, e.

o preço de exercício da opção.

Se os termos de um prêmio baseado em ações exigem sua liquidação em dinheiro, em vez de estoque, o prêmio é chamado de prêmio de responsabilidade. Por exemplo, os direitos de valorização de ações que são liquidados em dinheiro são prêmios de responsabilidade. Os prêmios de equivalência patrimonial podem ser reclassificados como prêmios de passivo se houver um padrão de liquidação do prêmio patrimonial em dinheiro.

O tratamento contábil oferecido prêmios de responsabilidade é muito parecido com o tratamento oferecido com prêmios de equivalência patrimonial, com exceção de uma grande diferença. Essa diferença é que o valor do prêmio é reavaliado no final de cada período de relatório até que o prêmio seja resolvido. Em outras palavras, os prêmios de responsabilidade estão sujeitos à contabilidade variável.

Assim, no que diz respeito a uma atribuição de responsabilidade de valor total, o custo de compensação é baseado no valor de mercado do estoque subjacente ao prêmio na data da concessão, menos o valor (se houver) pago pelo destinatário do prêmio. Este custo de compensação é remensurado em cada período de relatório até que o prêmio seja aceito ou seja resolvido. No que diz respeito a um prêmio de responsabilidade de valorização, o custo de remuneração é determinado usando um modelo de precificação e é mensurado novamente por cada período de relatório até o prêmio ser exercido ou liquidado de outra forma.

As novas regras diferenciam entre os prêmios que se baseiam em serviços, desempenho e condições de mercado. Uma condição de serviço refere-se a um funcionário que presta serviços para seu empregador. Uma condição de desempenho refere-se às atividades ou operação do empregador. Uma condição de mercado se relaciona com a obtenção de um preço de estoque específico ou algum nível de valor intrínseco.

No caso de um prêmio que se baseie em condições de serviço ou desempenho, a despesa contábil é revertida se o prêmio for perdido. Assim, se um funcionário encerrar antes de sua opção baseada em serviço ou se a condição de desempenho estabelecida na opção não estiver satisfeita, a taxa contábil seria revertida. Por outro lado, se a aquisição está sujeita a uma condição de mercado, geralmente não há reversão de taxas contábeis, a menos que o destinatário termine o emprego antes do final do período de mensuração do desempenho.

Se uma empresa modifica um prêmio, deve reconhecer como compensação qualquer aumento no valor justo do prêmio na data da modificação em relação ao valor justo do prêmio imediatamente antes da modificação. Na medida em que o prêmio é adquirido, este custo de compensação é reconhecido na data da modificação. Na medida em que o prêmio não seja realizado, esse custo de compensação é reconhecido durante o período restante de aquisição. Uma "modificação" é qualquer alteração nos termos ou condições de um prêmio, incluindo mudanças na quantidade, preço de exercício, aquisição, transferibilidade ou condições de liquidação.

Geralmente, uma empresa privada deve calcular as taxas contábeis de acordo com as novas regras, conforme descrito acima. No entanto, existem algumas diferenças importantes para empresas privadas. Primeiro, se não for possível para uma empresa privada estimar a volatilidade de sua ação ao usar um modelo de preço de opção, geralmente deve usar a volatilidade histórica de um índice apropriado da indústria. O índice deve ser divulgado. Em segundo lugar, no que diz respeito aos prêmios de responsabilidade, as empresas privadas podem avaliar esses prêmios de acordo com as novas regras descritas acima ou usar o valor intrínseco do prêmio.

Discutir certos acordos de equidade.

Opções padrão de estoque.

De acordo com as novas regras, o valor justo de uma opção de compra de ações será mensurado na data de concessão usando um modelo de preço de opção e esse valor será reconhecido como uma despesa de compensação durante o período de aquisição. Se a opção corresponder (por exemplo, 25 por cento a cada ano com base no serviço do optante com o emissor), o emissor tem a opção de amortizar a despesa de compensação no período de aquisição, de forma linear ou em regime de competência. Se o método linear for utilizado, a despesa de compensação de uma opção de 4 anos de valorização avaliada em US $ 20.000 em geral seria de US $ 5.000 no ano 1, US $ 5.000 no ano 2, US $ 5.000 no ano 3 e US $ 5.000 no ano 4. Se o acréscimo método é usado, cada ano do período de aquisição deve ser tratado como um prêmio separado e a despesa contábil é carregada de frente. Assim, a despesa de compensação para a opção pode ser algo como isto: US $ 10.000 no ano 1, US $ 6.000 no ano 2, US $ 3.000 no ano 3 e US $ 1.000 no ano 4. As opções adquiridas pelo Cliff devem usar o método linear.

Opções de estoque com base no desempenho.

De acordo com as regras antigas, as opções de compra de ações que se baseiam exclusivamente nas condições de desempenho estão sujeitas a contabilidade variável. Sob as novas regras, tais opções baseadas em desempenho não estão sujeitas a contabilidade variável. Em vez disso, a despesa contábil dessas opções é basicamente medida da mesma maneira que as opções de estoque padrão. Na visão de muitos, as condições de desempenho melhor alinham os interesses dos funcionários com os interesses dos acionistas da empresa. Portanto, provavelmente veremos um aumento na concessão de opções de estoque baseadas no desempenho.

Direitos de agradecimento de estoque.

Sob as antigas regras, os SARs estão sujeitos a contabilidade variável. Por esse motivo, muitas empresas não utilizam SARs. De acordo com as novas regras, a despesa contábil de um SAR liquidado em estoque geralmente é medida da mesma forma que uma opção de compra de ações e não está sujeita a contabilidade variável. Como os SARs com estoque são muito similares economicamente às opções de compra de ações e as empresas usam menos ações ao estabelecer SARs em contraste com as opções, as empresas podem passar de opções de estoque para SARs armazenadas. Os SARs também permitem que os participantes adquiram ações sem ter que pagar um preço de exercício ou uma comissão de corretagem. Os SARs liquidados em dinheiro, no entanto, estão sujeitos a contabilidade variável. Por conseguinte, não é provável que veremos um aumento na concessão de SARs liquidados em dinheiro.

Planos de compra de ações para funcionários.

De acordo com as regras antigas, os ESPPs não são tratados como compensatórios e, portanto, não são cobrados encargos contábeis. De acordo com as novas regras, as empresas que patrocinam ESPPs devem registrar uma taxa contábil, a menos que seu ESPP atenda determinados critérios estreitamente desenhados, incluindo que o ESPP não deve oferecer um desconto superior a 5% e não deve incorporar uma provisão de retorno. Como a maioria dos ESPPs não satisfazem este critério, as empresas terão que decidir se devem alterar seus ESPP ou assumir uma taxa contábil. A taxa contábil seria determinada usando um modelo de preço de opção e acumulado durante o período de compra.