Lista de estratégias de opções

A - Z Lista de Estratégias de Negociação.

Abaixo você encontrará uma lista alfabética simples de todas as estratégias de negociação de opções que cobrimos neste site. Se você está procurando mais detalhes sobre uma estratégia específica, basta rolar para baixo para aquele e clicar no link relevante. Nós também fornecemos uma descrição muito breve de cada um.

Propagação do albatroz: uma estratégia de negociação neutra avançada.

Bear Butterfly Spread: uma complexa estratégia de negociação de baixa.

Bear Call Spread: uma estratégia de negociação de baixa que exige um alto nível de negociação.

Bear Put Ladder Spread: uma complexa estratégia de negociação de baixa.

Bear Put Spread: uma estratégia de negociação de baixa que é adequada para iniciantes.

Bear Ratio Spread: uma complexa estratégia de negociação de baixa.

Box Spread, Conversion & amp; Arbitragem de Reversão e Arbitragem de Greve: Veja Opções de Estratégias de Arbitragem.

Bull Butterfly Spread: uma estratégia de negociação bullish complexa.

Bull Call Ladder Spread: uma estratégia de negociação bullish complexa.

Bull Call Spread: uma estratégia de negociação otimista que é adequada para iniciantes.

Bull Condor Spread: uma estratégia de negociação bullish complexa.

Bull Put Spread: uma estratégia de negociação de alta que requer um alto nível de negociação.

Bull Ratio Spread: uma estratégia de negociação bullish complexa.

Butterfly Spread: uma estratégia de negociação neutral avançada.

Comprar opções de chamada: consulte Long Call.

Opções de compra de compra: veja a posição longa.

Calendário de propagação de chamadas: uma estratégia de negociação neutra simples.

Calendar Put Spread: uma estratégia de negociação neutra simples.

Calendário Straddle: uma estratégia de negociação neutra avançada.

Strange de calendário: uma estratégia de negociação neutral avançada.

Call Ratio Backspread: uma estratégia de negociação volátil bastante complicada que se inclina para a alta.

Taxa de Ratio de Chamada: uma estratégia de negociação neutra avançada.

Condor Spread: uma estratégia de negociação neutra avançada.

Colar de chamada coberta: uma estratégia de negociação neutra bastante simples que é adequada para iniciantes.

Chamada coberta: uma estratégia de negociação neutra relativamente simples, adequada para iniciantes.

Covered Put: Uma estratégia de negociação neutra bastante complexa.

Distribuição de albatroz de ferro: uma estratégia de negociação neutra avançada.

Distribuição de borboleta de ferro: uma estratégia de negociação neutra avançada.

Iron Condor Spread: uma estratégia de negociação neutra avançada.

Long Call: uma única transação de estratégia de negociação de alta. Adequado para iniciantes.

Long Gut: uma estratégia de negociação volátil simples iniciantes adequados.

Long Put: Uma única estratégia de negociação bursátil de negociação que é adequada para iniciantes.

Long Straddle: uma estratégia de negociação volátil simples, adequada para iniciantes.

Long Strangle: uma estratégia de negociação volátil simples, adequada para iniciantes.

Chamada de chamada nua: veja chamada curta.

Naked Put Write: Veja Short Put.

Put Ratio Backspread: uma estratégia de negociação volátil razoavelmente complexa que se inclina para baixo.

Put Ratio Spread: uma estratégia de negociação neutral avançada.

Reverse Iron Condor Spread: uma estratégia de negociação volátil avançada.

Short Albatross Spread: uma complexa estratégia de negociação volátil.

Short Bear Ratio Spread: uma estratégia de negociação grosseira bastante complicada.

Short Bull Ratio Spread: uma estratégia de negociação bullish bastante complicada.

Short Butterfly Spread: uma estratégia de negociação volátil complicada.

Short Calendar Call Spread: uma estratégia de negociação volátil avançada.

Chamada curta: uma única estratégia de negociação de baixa negociação.

Short Condor Spread: uma estratégia de negociação volátil avançada.

Short Gut: uma estratégia de negociação neutra simples.

Short Put: Uma única estratégia de negociação bullish de transação.

Short Straddle: uma estratégia de negociação neutra relativamente simples.

Short Strangle: uma estratégia de negociação neutra bastante direta.

Strapl Straddle: uma estratégia de negociação volátil simples, adequada para iniciantes.

Strapl Strangle: Uma estratégia de negociação volátil simples, adequada para iniciantes.

Strip Straddle: uma estratégia de negociação volátil simples, adequada para iniciantes.

Strip Strangle: uma estratégia de negociação volátil simples, adequada para iniciantes.

Chamada coberta sintética, Straddle curto e Straddle: veja estratégias de opções sintéticas.

Vertical Bull e Bear Credit Spreads.

Uma vez que o comerciante novo para as opções apreende as opções básicas de compra e compra de opções (discutidas em Naked Call Writing e Going Long on Calls), bem como importantes dimensões de preços (veja A Importância do Valor de Tempo e o ABC da Volatilidade de Opção), é hora de passar para um nível intermediário de conhecimento comercial. Este artigo apresenta o spread de crédito vertical que vem em duas formas: o touro colocou a propagação e a propagação do urso se espalhou.

Como você verá, o spread de crédito vertical oferece aos comerciantes uma excelente estratégia de risco limitado que pode ser usada com equidade, bem como opções de commodities e futuros. Esses negócios, que são contrários aos spreads de débito, obtêm, essencialmente, o valor da decadência do tempo e não requerem qualquer movimento do subjacente para produzir lucro. Vamos começar rapidamente revisando o que queremos dizer com um spread de crédito.

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Uma vez que estamos simultaneamente comprando e vendendo opções com duas greves diferentes, há uma despesa de dinheiro após a compra de um lado do spread e um recebimento simultâneo de opção premium ao vender o outro lado (ou seja, o lado curto). E esses spreads de crédito básicos são construídos em combinações iguais.

Simultaneamente, comprar e vender opções com diferentes preços de exercício estabelece uma posição de spread. E quando a opção vendida é mais dispendiosa do que a opção comprada, um resultado de crédito líquido. Isto é conhecido como spread de crédito vertical. Por "vertical" simplesmente significamos que a posição é construída usando opções com os mesmos meses de vencimento. Estamos simplesmente movendo-se verticalmente ao longo da cadeia de opções (a série de preços de exercício) para estabelecer a propagação no mesmo ciclo de expiração.

Propriedades de spread de crédito vertical.

Os spreads de crédito verticais podem ser os spreads de atendimento ou o spread de touro. Enquanto no início isso pode parecer confuso, um esverdeamento de cada uma das "pernas", ou de cada lado da propagação, esclarecerá. Os spreads verticais geralmente têm duas pernas: a perna longa e a perna curta.

A chave para determinar se o spread vertical é um spread de débito ou crédito é olhar para as pernas que são vendidas e compradas. Como você verá nos exemplos abaixo, quando a perna vendida é mais próxima do dinheiro, o spread vertical se torna um spread de crédito e geralmente é um crédito líquido que representa apenas o valor do tempo. Um spread de débito, por outro lado, sempre tem a opção curta na combinação mais longe do dinheiro, então o spread de débito é uma estratégia de compra líquida.

O Anexo 1 acima contém as propriedades essenciais da estratégia de spread de crédito. Vejamos a configuração de comércio, a ordem de trânsito, os débitos / créditos e as condições lucrativas, usando um exemplo primeiro de uma propagação de touro, depois de uma propagação de chamada de urso. A figura 2 contém uma função de lucro / perda para um mercado de touro transformado.

No Anexo 2 abaixo, temos negociação de café de julho em 58 centavos, o que é indicado pelo triângulo preto ao longo do eixo horizontal. A função de lucro / perda é a linha azul sólida em que cada torção representa um preço de ataque (ignoraremos as funções tracejadas, que representam lucro / perda em diferentes intervalos de tempo durante a vida do comércio). Lembre-se de que, em um touro colocado, assim como com uma propagação de urso, estamos vendendo a opção mais cara (a mais próxima do dinheiro) e comprando a opção com uma greve mais longe do dinheiro (a menos cara). Isso criará um crédito líquido.

Ao vender a opção de café com uma queda maior de 55 (US $ 0,029, ou US $ 1.087,50) e, ao mesmo tempo, comprar a opção de café com uma redução menor de 50 (por US $ 0,012 ou US $ 450), geramos um crédito líquido de US $ 637,50 com este touro colocado espalhar. Note que cada centavo de uma opção em futuros de café vale US $ 375. Desde que no prazo de vencimento em julho os negócios de café sejam iguais ou superiores à alta de 55, faremos esse montante como lucro (menos comissões). Abaixo de 55 anos, começamos a experimentar menos lucros até passar o ponto de equilíbrio (a linha horizontal tracejada). Mas as perdas máximas são limitadas aqui porque temos uma opção de venda longa (com um preço de exercício de 50). A função lucros / perdas torna-se plana neste preço de ataque inferior (a curva no canto inferior esquerdo da Exibição 2), indicando que as perdas não podem aumentar se o café continuar a diminuir.

Com os spreads de colocação de touro, bem como os spreads de atendimento (ver Anexo 3 abaixo), as perdas são sempre limitadas ao tamanho do spread (a distância entre as greves) menos o crédito líquido inicial recebido. No nosso mercado de touros de café, a perda máxima é calculada tomando o valor do spread (55 - 50 = US $ 0,05 centavos x $ 375 = US $ 1.875) e subtraindo o prêmio recebido (US $ 0,029 recebido para a chamada 55 menos US $ 0,012 pago pela 50 chamada, ou uma rede de US $ 0,017 centavos x $ 375 = $ 638). Isso nos dá um potencial de perda máxima de US $ 1.237 (US $ 1.875 - $ 638 = $ 1.237).

Dê uma olhada na Exibição 3, que contém uma propagação de chamada de urso. Conforme indicado no Anexo 1 acima, o lucro dos spreads de chamadas é o resultado se o subjacente for neutro, baixista ou moderadamente otimista. Assim como com a propagação do touro, o chamado do urso difunde lucros, mesmo sem movimento do subjacente, o que torna esses negócios atraentes, apesar do perfil de lucro limitado. Uma vez que o crédito líquido gerado com um spread de crédito representa o valor do tempo, o spread reduzirá para zero no vencimento se o subjacente permaneceu estacionário ou não ultrapassou o curto acerto na posição.

No nosso spread de chamada de urso de café (Anexo 3), vendemos a greve de chamadas menores de 65 anos e compramos a greve de chamadas 70 superior por um crédito líquido de ($ 637,5). Mais uma vez, cada centavo vale US $ 375. A greve mais baixa foi vendida por US $ 937,5 (US $ 0,025 x US $ 375) e a greve superior foi comprada por US $ 300 (US $ 0,8 x US $ 375). Na exibição 3, a função lucro / perda parece uma imagem espelhada do touro colocada. Enquanto o café de julho negociar em ou abaixo da greve de 65, o lucro máximo é alcançado com nosso spread de convocação de urso. Se negociar na greve 70 ou superior, a perda máxima é alcançada. Os lucros máximos são limitados ao crédito líquido recebido quando o cargo foi estabelecido (menos comissões). E a distância entre as duas greves menos o prémio recebido define perdas máximas. Observe que as perdas máximas são atingidas à medida que o subjacente aumenta, não cai. Lembre-se de que o touro colocou spread atinge as perdas máximas à medida que o subjacente cai.

Os spreads de crédito Bull e Bear oferecem a um comerciante uma estratégia de risco limitado com potencial de lucro limitado. A principal vantagem para os spreads de crédito é que, para ganhar, eles não exigem um forte movimento direcional do subjacente. Isso ocorre porque o comércio ganha com a decadência do valor do tempo. Os spreads de crédito verticais podem, portanto, lucrar se o subjacente permanecer em uma faixa de negociação (estacionária), liberando o comerciante de problemas associados à temporização do mercado e à previsão da direção do subjacente.

10 Opções Estratégias para saber.

10 Opções Estratégias para saber.

Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.

10 Opções Estratégias para saber.

Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.

1. Chamada coberta.

Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra uma potencial queda no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.)

2. Married Put.

Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem alta no preço do imobilizado e desejam se proteger contra potenciais perdas a curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço do activo mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Married Puts: A Relação de Proteção.)

3. Bull Call Spread.

Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia o Vertical Bull e Bear Credit Spreads.)

4. Bear Put Spread.

O urso coloca a estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical, como a propagação do touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço do ativo subjacente diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.)

Investopedia Academy "Opções para iniciantes"

Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se você estiver pronto para dar o próximo passo e aprender a:

Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordagem Chamadas como pagamentos pendentes, e Coloca como seguro Interprete as datas de validade e distingue o valor intrínseco do valor do tempo. Calcule os breakevens e a gestão de riscos Explore conceitos avançados, tais como spreads, straddles e strangles.

5. Colar de proteção.

Uma estratégia de colar de proteção é realizada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro e na escrita de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo objeto subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. (Para mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não esquecer seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção.)

6. Long Straddle.

Uma estratégia de opções longas de straddle é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente e a data de validade simultaneamente. Um investidor geralmente usará essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Straddle Strategy A Simple Approach to Neutral de mercado.)

7. Strangle longo.

Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e oferta com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do recurso subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; Os estrangulamentos normalmente serão menos caros do que estradas porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.)

8. Mariposa espalhada.

Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (colocadas) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) opção em um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.)

9. Condor de ferro.

Uma estratégia ainda mais interessante é o condador de ferro. Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor, você deve rebarrar para Iron Condors? E tente a estratégia para si mesmo (sem risco!) Usando o Simulador Investopedia.)

10. Borboleta de ferro.

A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para reduzir os custos e limitar o risco. (Para saber mais, leia o que é uma estratégia de opção de borboleta de ferro?)

O Guia de Negociação de Opções NASDAQ.

As opções de capital hoje são saudadas como um dos produtos financeiros mais bem-sucedidos a serem introduzidos nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes que lhe oferecem, o investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de seu portfólio ou na geração de renda de investimento adicional. Esperamos que você ache que este seja um guia útil para aprender a negociar opções.

Opções de compreensão.

As opções são instrumentos financeiros que podem ser utilizados efetivamente em quase todas as condições do mercado e para quase todos os objetivos de investimento. Entre algumas das várias maneiras, as opções podem ajudá-lo:

Proteja seus investimentos contra uma queda nos preços de mercado Aumente seus rendimentos em investimentos atuais ou novos Compre um patrimônio a um preço mais baixo Beneficie do aumento ou queda de um preço de ações sem possuir o patrimônio ou vendê-lo de forma definitiva.

Benefícios das Opções de Negociação:

Mercados ordenados, eficientes e líquidos.

Os contratos de opções padronizados permitem mercados de opções ordenados, eficientes e líquidos.

Flexibilidade.

As opções são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura única de risco / recompensa, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opção e / ou outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção.

Uma opção de equidade permite aos investidores fixar o preço por um período de tempo específico no qual um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital próprio para um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que um pagaria para possuir o capital próprio . Isso permite que os investidores de opções alavancem seu poder de investimento enquanto aumentam sua potencial recompensa com os movimentos de preços de um patrimônio.

Risco Limitado para o Comprador.

Ao contrário de outros investimentos onde os riscos podem não ter limites, a negociação de opções oferece um risco definido para os compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, o prémio. Como o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira em uma determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não forem atendidas até a data de validade. Um vendedor de opções descobertas (às vezes referido como o escritor descoberto de uma opção), por outro lado, pode enfrentar riscos ilimitados.

Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de capital e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos:

Obter Opções Quotes.

Digite o nome ou o símbolo da empresa abaixo para visualizar a folha de corrente de suas opções:

Opções do Home Center.

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Naked Call.

O que é uma "Chamada Nua"

Uma chamada nua é uma estratégia de opções em que um investidor escreve (vende) opções de compra no mercado aberto sem possuir o título subjacente. Isso contrasta com uma estratégia de chamada coberta, onde o investidor possui as ações de segurança que podem ser exercidas sob o contrato de opções.

Essa estratégia às vezes é chamada de "chamada descoberta" ou "chamada curta".

BREAKING Down 'Naked Call'

Uma estratégia de chamada nua é inerentemente arriscada, uma vez que existe um potencial de potencial limitado e (teoricamente) um potencial de queda ilimitado se o estoque superar o preço de exercício das opções que foram vendidas.

Como resultado do risco envolvido, apenas os investidores experientes que acreditam firmemente que o preço do estoque subjacente cairá ou permanecerá plano deve empreender essa estratégia avançada. Os requisitos de margem são muitas vezes muito elevados para essa estratégia também devido à propensão para perdas abertas e o investidor pode ser forçado a comprar ações no mercado aberto antes do vencimento se os limites de margem forem violados. O lado positivo da estratégia é que o investidor poderia receber renda sob a forma de prêmios sem colocar muito capital inicial.